Azora prevé salir a Bolsa a un precio de 9,62 euros por un total de 454 millones de euros

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La compañía Azora Altus, firma de inversión y gestión de activos inmobiliarios, se acerca a su salida a Bolsa. La CNMV ha registrado el folleto de la empresa fundada en 2003 y liderada por Fernando Gumuzio y Concha Osácar  para su oferta pública de suscripción de nuevas acciones (OPS). El folleto señala que el precio “indicativo” se situará en 9,62 euros lo que supone un importe aproximado de 454 millones de euros. La empresa emitirá 47,25 millones de nuevas acciones a un nominal de 1 euro. Adicionalmente, los coordinadores de la oferta podrán añadir un 10% más de acciones para estabilizarla.

 La oferta se llevará a cabo mediante el procedimiento conocido como book building un sistema que permite al emisor recibir ofertas para comprar acciones de compradores potenciales antes de la colocación. Se espera que la compañía reciba estas propuestas de compra entre el 25 de abril y el 9 de mayo, en las que los interesados comunicarán el número de acciones que está dispuesto a pagar y el precio. El precio final se determinará al final de este periodo. La gestora Azora es conocida por ser el gestor externo de la socimi Hispania, que tiene unos activos inmobiliarios superiores a los 2.400 millones de euros y que actualmente se encuentra afectada por una opa de Blackstone que la valora en 1.900 millones. Además, Azora gestiona diversos fondos inmobiliarios con recursos de terceros y diversas propiedades. Por ejemplo, las socimis Colón Viviendas, Encasa Cibeles (en alianza con Goldman Sachs), el vehículo de inversión Lazora (creado en 2004) o Témpore (la socimi de la Sareb).

La gestora salta al parqué con el objetivo de duplicar su cartera de activos inmobiliarios gestionados en los próximos cinco años, de forma que alcance los 8.000 millones de euros en 2022, frente a los 4.400 millones con que cerró 2017.

Azora será la segunda compañía, después de Metrovacesa, que se estrene en Bolsa este año, un ejercicio en el que el sector inmobiliario seguirá teniendo un claro protagonismo en el parqué tras los estrenos en 2017 de Neinor Homes y Aedas Homes.

En los próximos meses también está previsto que empiecen a cotizar Testa Residencial, Vía Célere y Haya Real Estate, el servicer inmobiliario español propiedad del fondo estadounidense Cerberus. En paralelo, han debutado en el Mercado Alternativo Bursátil (MAB) socimis como Témpore, y la compañía a través de la que los March ostentan el centro comercial ABC de Serrano.

Los 700 millones de la OPS permitirán a Azora pasar a una nueva fase en la que más allá de gestores sean propietarios. Se espera que las áreas clave en las que se centre Azora continúen siendo principalmente los hoteles y los activos residenciales, así como en deuda con colateral inmobiliario.

“El objetivo final es ofrecer a los inversores una exposición a temáticas de inversión aún sin explotar, con el fin de alcanzar retornos del entorno del 15%”, aseguró en el anuncio previo de su OPS remitido a CNMV.

La firma cerró el ejercicio 2017 con ingresos de 77,6 millones de euros, un 21,4% más que el año anterior.

Para este debut bursátil, Goldman Sachs y UBS actúan como entidades coordinadoras globales y joint bookrunners. Por su parte, Fidentiis, ING Bank, JB Capital Markets, Jefferies y Kempen & Co actúan como co-lead managers, y Norbolsa actúa como underwriter manager.

Fuente: Cinco Días

2018-04-25T07:09:17+00:00